一個支撐(cheng)近9萬億産業總值(zhí)，兼具國防安全重(zhong)大意💔義💚的✊行業——機(jī)床，正迎來全面推(tui)進，釋放着巨大的(de)國産化替代潛力(li)。

01機床是什麼？

機床(chuang)是制造機器的機(ji)器，即對金屬、其他(ta)材料、工件進行加(jiā)工成為所需的形(xíng)狀、尺寸的機器，又(yòu)稱工業母機，是現(xian)✌️代工業發展的🆚重(zhong)要基石。

不同的機(jī)床品種、質量以及(jí)加工效率對機械(xiè)制造的産💃品有直(zhi)接的影響，故機床(chuang)的技術水平是影(yǐng)響某個國家或地(di)區的工業現代化(huà)發展的重要因素(su)之一

機床可按照(zhào)加工精度分為普(pǔ)通機床、精密機床(chuang)、高♋精度🤟機床；以⛹🏻‍♀️适(shi)用範圍分為通用(yong)機床和專用機床(chuang)；以機床控制方📞式(shi)分為仿形機床、程(cheng)序控制機床、數控(kòng)機床、适應控制機(jī)床、加工中心和柔(rou)💯性制造系統。

1900年，機(ji)械制造技術進入(rù)精密化階段，随後(hòu)50年技術的進化，1950年(nian)進入自動化時代(dài)。1951年，在麻省理工學(xue)院的協助下世界(jiè)第一台數控機床(chuang)誕生。随着電子信(xìn)息技術的快速發(fā)展，全球機床行業(ye)已進入以數字化(huà)制造技術為核心(xīn)的機電一體化時(shi)代，數控機床是代(dài)表産品之一。

數控(kong)機床更是國民經(jīng)濟的重要基礎，為(wei)國民經濟各個部(bù)💔門提供裝備和手(shǒu)段。

數控機床全稱(chēng)數字控制機床，是(shi)一種裝有程序控(kòng)制系統的自💰動化(huà)機床。數控機床的(de)系統具有處理控(kong)制編碼或指🔆令規(guī)定程序的能力，通(tōng)過數控裝置發出(chu)的🚶控制信号，控制(zhì)機床的運作，按照(zhào)設計圖紙㊙️要求的(de)形狀和尺寸，自動(dòng)地将零件加工，能(neng)較好的解決複雜(zá)、精密度較高、多品(pin)種的零件加工問(wèn)題。

随着數控機床(chuang)下遊應用領域不(bú)斷擴張，其種類也(ye)随🏃🏻‍♂️之💃增加。從産品(pin)分布來看，中國數(shu)控機床主要以金(jīn)屬切削機床為主(zhǔ)，占比53%。金屬成形機(ji)床、特種加工機床(chuáng)、其他機床分别占(zhàn)比29%、17%、2%。

02

機床到底有多(duo)重要？

機床産業正(zheng)支撐着國家的工(gong)業體系。

機床通過(guò)鑄造、切削等多種(zhong)方式對工業生産(chan)中各種所需的零(ling)部件進行加工，進(jìn)而生産出設備。機(ji)床行業的強大與(yu)否，是衡量該國家(jiā)制造業發展水平(píng)♉乃至經💋濟發展水(shui)平的重要依據。

根(gen)據機床工具工業(ye)協會的統計，機床(chuang)行業産值在2011年達(dá)到🎯峰值285億美元（按(àn)美元對人民币1:7計(ji)算約1995億人民币），在(zài)國民經濟中占比(bǐ)較低。但如果從機(ji)床行業支撐的産(chǎn)業總值來計算，機(ji)械🚶制造業中有接(jie)近1/3的零部件由㊙️機(jī)床加工完成，而2021年(nián)國内機械制造業(yè)總産值約26萬億㊙️元(yuán)，則可計算出機床(chuang)行業支撐的産業(ye)💃總值接近9萬億人(rén)民币。

國内機床産(chǎn)值 圖/機床工具工(gong)業協會

而其中最(zuì)尖端的五軸機床(chuang)，屬于大國重器，對(duì)國防安💛全有着重(zhòng)🚩大戰略意義。

五軸(zhou)聯動數控機床作(zuò)為數控機床中的(de)尖端産品，被廣泛(fan)應用♊于航天航空(kong)、國防軍工等高端(duān)複雜領域。五軸聯(lián)動是指機床基本(běn)的直線軸三軸X/Y/Z及(jí)附加的旋轉軸A/B/C中(zhōng)的兩軸，五軸同時(shí)運動，來任意調整(zheng)刀具或工件的姿(zi)态，實現對空間複(fú)雜型面的加工。相(xiàng)❓較于使用三軸與(yu)四軸聯動的普通(tong)數控機床，其優勢(shì)在于加工精度更(gèng)高，适用于♻️更複雜(zá)的加工🔞場景和可(ke)滿足🛀🏻更高效高動(dong)态加工方式。

五軸(zhou)聯動示意圖/科德(de)數控招股說明書(shu)

五軸聯動技術則(zé)被廣泛應用于航(hang)空航天、軍事工業(ye)☎️、科研、精😘密器械等(deng)高精度行業，是解(jiě)決航空發動機葉(ye)輪、葉盤、葉片、船用(yòng)螺👌旋槳等關鍵軍(jun1)工産品加工的唯(wéi)一手段，對國防安(ān)全具有戰略性意(yi)義。

從當前全球數(shù)控機床市場分布(bù)來看，主要集中在(zài)🔴亞洲✨和歐美國家(jiā)。其中，中國和日本(běn)的全球市場占比(bi)并列第一，占比均(jun1)為32%；德🚩國、美國、意大(da)利的全球市場占(zhàn)比分别為17%、6%、5%。根據數(shu)據顯示，2021年全球數(shu)控機床市場規模(mó)為🤞5724.05億元。2021年中國數(shu)控機床市場規模(mó)為2687億元，同比增長(zhang)8.65%，預㊙️計2022年市場規模(mó)約為2957億元。

然而，目(mu)前國内的高端産(chǎn)品仍依賴進口。

目(mu)前，我國數控機床(chuang)企業主要定位于(yu)中低端市場，高端(duan)🔞産品滲透率雖在(zai)提升但仍處于較(jiào)低水平。根據前瞻(zhān)研究院整理📧的資(zī)料，2018年我國低檔數(shù)控機床國産化率(lǜ)約82%，中檔數控機床(chuang)國産化率約65%，高檔(dang)數控機床國産化(hua)率僅約6%。

2021年我國金(jin)屬加工機床進口(kǒu)額74.6億美元，同增25.4%；出(chu)口額53.2億💃美元🔞，同增(zēng)32.7%，貿易逆差額為21.4億(yi)美元。并且我國金(jīn)屬加工機床🍉進口(kou)主要來源于日本(běn)、德國、中國台灣等(deng)國家和地區，2021年三(san)者進口額合🈲計占(zhan)比超70%，機床進口高(gāo)度集中的特點可(ke)👄能會帶來高端機(ji)床💁裝備和關🌈鍵功(gōng)能部件的供應風(fēng)險🈚，同時核心技📧術(shu)可能面臨💞“卡脖子(zi)”問題。

其中最尖端(duān)的五軸聯動數控(kong)機床，從過去的“巴(bā)統清單”到現在的(de)“瓦森納協定”，發達(da)國家更是一直将(jiāng)其作為戰略物資(zī)實施嚴格的技術(shù)封鎖。目前，五軸聯(lian)動數控機床的核(hé)心技術仍🏃🏻掌握在(zai)歐美及日韓👈企業(yè)手中，且對出口機(jī)床進行嚴格的監(jiān)控管理。

高端機床(chuáng)裝備産業鍊供應(ying)鍊能否實現自主(zhu)可控✔️、安全高效是(shì)構建新發展格局(ju)的一個關鍵問題(ti)，突破高端數控機(ji)🈚床技🔴術自主可控(kòng)迫在眉睫。

03

政策端(duan)不斷加碼

推動機(jī)床領域前行

2018年中(zhōng)美貿易戰後，國内(nèi)自主可控意識逐(zhu)步增強；而機床作(zuo)為制造業自主可(ke)控最緊迫的一環(huan)，扶持政策頻繁出(chū)💯台：

2025年12月，機床行業(ye)已被列入戰略新(xin)興産業分類。

2025年12月(yue)，在《工業通信業職(zhi)業技能提升行動(dong)計劃實施方案》提(tí)出👌要在2年内開展(zhan)各類職業技能培(pei)訓50萬人次以🈲上的(de)要求。

2025年12月，國資委(wěi)黨委擴大會議指(zhi)出要重點扶持工(gong)業母機行業。

2025年12月(yuè)，在《“十四五”智能制(zhì)造發展規劃》中明(ming)确提出要⭐研發智(zhi)能立/卧式五軸加(jia)工中心、車銑複合(hé)加工中心、高精度(du)數控磨床等工作(zuò)母機。

2022年下半年以(yǐ)來，扶持政策出台(tai)更是越來越頻繁(fán)。

首先是機床行業(ye)專項政策：一、2025年12月(yuè)3日，首批機床ETF——華夏(xià)中證機床ETF和國泰(tài)中證機床ETF獲證監(jiān)會批準，涉及主機(jī)廠、數控系統、主軸(zhou)、切削工具等領域(yù)上市公司，為擁有(yǒu)核心技術，科創能(neng)力突出的機床企(qǐ)業提供直接融資(zi)⭕便利。目前華夏和(he)國泰中證機床ETF規(guī)模分别達5.2和12.2億元(yuan)。

二、2025年12月3日，首個中(zhong)國主導的機床數(shù)控系統系列國際(jì)标準ISO23218-2正式發布，表(biao)明我國在04專項支(zhi)持下建立的👌“高檔(dang)數控系統技術标(biāo)準體系”成果得到(dao)了國際認🔆可，能夠(gòu)助力國産數控😍系(xi)統企📱業産品的推(tuī)廣。

其次對于制造(zao)業扶持力度的加(jia)強，機床同樣受益(yi)👉：一、2025年12月3日，财政部(bù)、稅務總局和科技(jì)部聯合發布《關于(yú)加大支持科技創(chuang)新稅🐉前扣除力度(dù)的公告》，高新技術(shù)企業在2025年12月3日至(zhì)2025年12月3日期間購置(zhi)的新設備，允許當(dāng)年一次性全額在(zài)計算應納稅所得(de)額時扣除，并允許(xǔ)在稅前實行100%加計(jì)扣除。

二、人民銀行(hang)貨币政策委員會(hui)2022年第三季度例會(huì)明确提出，引導金(jin)融機構增加制造(zao)業中長期貸款。2025年(nian)12月3日，人民銀行設(she)立設備更新改造(zao)專項再貸款，額度(dù)2000億元以上，專項支(zhī)持金融機構以不(bú)高于3.2%的利率向制(zhì)造業、社會服務領(ling)域和中小微企業(ye)等設備更新改造(zao)提供貸款。

三、2025年12月(yue)3日，二十大報告強(qiáng)調突出：将經濟發(fā)展着力☂️點放到實(shí)體經濟，加快建設(she)制造強國；将國家(jia)安全提到非常突(tu)出☎️的地位，尤㊙️其是(shì)軍工領域的自主(zhu)可控，包含軍工制(zhi)造裝備——高端五軸(zhóu)數控機床的自主(zhǔ)可控。

與此同時，機(jī)床需求端也在迎(ying)來爆發。

04

制造業升(sheng)級、疫情推動自動(dòng)化

加速機床需求(qiú)爆發

3年預計市場(chǎng)增幅将達1.13倍，機床(chuang)需求有着巨大潛(qián)力。

中國作為制造(zào)業大國，市場需求(qiu)極大，吸引了大批(pi)國際品牌數💋控機(jī)床企業入駐搶占(zhàn)中國市場。随着💋中(zhōng)國制造業加速轉(zhuǎn)型，精密模具、新能(neng)源、航空航天、軌道(dao)交👨‍❤️‍👨通、3D打印、醫療器(qì)械等新興産業迅(xùn)速崛起，其🏃生産制(zhì)造過程高度依賴(lai)數控機床等智能(neng)制造裝備，故而将(jiang)成為數控機床行(háng)業新的增長點。

根(gēn)據科德數控招股(gǔ)書披露，飛機整機(jī)制造具備産業鍊(lian)帶動效應，是國内(nei)制造業轉型升級(ji)的重要契機，期間(jiān)對五軸高端數控(kong)機床等高端制造(zao)裝備的需求将進(jin)一步增加，同時産(chan)業集群效應将加(jia)速全球航空制造(zào)業向中國遷移，未(wei)來市場空間超過(guò)2.7萬億元的維修保(bao)障、工程服務等航(hang)空後市場也将向(xiang)國内企業開放，将(jiāng)帶來新的市場及(jí)機遇。

與此同時，疫(yì)情後工業自動化(hua)生産優勢明顯，疊(die)加國🈲内人口📞老⭕齡(ling)化問題深化、人工(gōng)成本不斷提高，工(gong)業自動化⛱️生産相(xiang)關産品需求不斷(duan)增加。2025年12月工業機(ji)器人産量為43009台，同(tong)比增長48.28%；1-9月，工業機(jī)🥵器人累計産量為(wei)322544台，同比增長20.04%，同比(bi)增速有☎️所回升。随(suí)🈲着機器替🈲代人的(de)進程不斷加速，工(gōng)業母機結合工業(ye)機器人、激光設備(bei)的㊙️技術不斷增加(jiā)，将🛀🏻加速推動工業(ye)母機需求。

工業機(ji)器人月度産量及(jí)增速 圖/iFind

而從機床(chuang)數控化率角度，國(guó)外發達國家機床(chuang)數控化率較高🔞，日(ri)✍️本機床數控化率(lü)維持80%以上，德國和(hé)美國機床數控化(hua)⁉️率均超過70%。根據日(rì)本機床工業數據(ju)，2021年日本機床數控(kong)化率為83.30%。

盡管中國(guó)金屬切削機床和(hé)金屬成形機床數(shu)控化率呈上升趨(qū)勢，2021年國内數控化(huà)率分别為44.90%、11.40%，國内機(jī)床數控化率相比(bǐ)日本等國家仍有(yǒu)一段差距，數控化(hua)率提升空間較大(dà)。

據前瞻産業研究(jiu)院預測，我國數控(kong)機床市場規模🔱未(wèi)來😍将🌈穩定較快增(zēng)長，到2024年将達到5728億(yi)元，相較2021年的2687億元(yuán)大幅增長113.17%。

05

産業鍊(lian)相關受益企業有(yǒu)哪些？

數控機床上(shang)遊為其運作所需(xū)設備及部件，包括(kuò)數控系統、核🐕心零(ling)部件、功能部件以(yǐ)及電子元件，中遊(yóu)為數☂️控機床産品(pin)，主要以金屬切削(xue)機床、金屬成型♌機(jī)床、特種加工機床(chuang)為主。下遊數控機(jī)床應用領域方面(miàn)，汽車使用占比較(jiào)高，占比40%，航天航空(kong)🔱、模具和工💯程機械(xie)行業占比分别為(wei)17%、13%、10%。

相信在數控機床(chuang)需求上行以及國(guo)産化替代大浪潮(chao)下，這些國産企業(ye)将會迎來一波較(jiào)為優質的發展時(shi)期。